到了参合陂，机会终于来了。天黑之后，慕容垂忙着睡觉，拓跋珪却忙着部署，人衔枚，马裹蹄，悄无声息，偷偷靠近。
等到天亮，燕军准备拔营出发，突然发现土坡顶上全是魏军铁骑，人太多，没法数，营地上顿时炸了锅。拓跋珪趁势攻击，一场狩猎砍杀，燕军人踩马踏，死伤无数，四五万人干脆直接投降，侥幸逃脱的不过数千人。
可怜这些降兵，除了几个有用的，其他全被活埋。此战过程很短，但影响很大，史称“参合陂之战”。
公元396年开春，慕容垂亲率大军前来复仇。七十多岁的老将，走路都晃悠，可没办法，除了自己，后燕再没人能对付拓跋珪。趁自己还能动，得赶紧拔掉这颗钉子。还是那句话：“这问题不能留给子孙，再老也得亲自解决。” 可这次，慕容垂很无奈，没了夕日的霸气。
为了保密，大军出京后就钻进山里，从太行山开了条小道，直通平城。等到大军围城，平城守将拓跋虔仓促迎战，可惜这个北魏少有的猛将，智商略输一筹，最终死于乱军之中。
消息传到盛乐，拓跋珪大惊，打算继续耍无赖：开溜！可行李还没收拾好，又来了新消息：慕容垂死了！拓跋珪不敢相信，连派几波探马，核准了，消息属实。
从平城到盛乐，得经过参合陂，慕容垂打算祭奠死难的将士，可看到土坑里露出的累累白骨，顿时血气上涌，实在支撑不住，只好撤兵，可惜中途命就没了。
慕容垂一生既精彩，又委屈，既豪迈，又励志；击败过桓温，战胜过北府兵，战绩无人可比，堪称乱世中的英雄。但却算不上枭雄，空有鸿鹄之身，却是燕雀之心。总惦记着家族的小庙，格局仅此而已。
这心思王猛能看出，苻坚也能看出。苻坚有鸿鹄之志，有帝王的胸怀、智慧和志向，唯独缺少可用的人才。慕容垂是人才，但不想陪苻坚飞。
假如慕容垂真心尽力，辅佐苻坚，或许民族大融合在苻坚手里就能实现，甚至开创出一个盛世也说不准。只可惜慕容垂目光就这么短，欲望就这么小，这性格注定永远都无法超越哥哥慕容恪！
古人常说：“天作孽犹可恕，自作孽不可活！” 这话对不对不敢说，但人家慕容宝不信。慕容垂死后，慕容宝就干了两件“自作孽”的事。
第一件事是报仇，当然是欺软怕硬的仇，拓跋珪惹不起，就欺负段元妃，理由是背地里说他坏话。登基不久，就派人去找段元妃，只留一句话：“要么自己了结，要么段氏灭族。” 段元妃好歹是他后妈，又是先帝的皇后，这么干，影响得多大。这小心眼，不像皇帝，像无赖！
可怜段元妃，一身才气，毁在了嘴上。这个论人品、才智、见识都堪称巾帼状元的鲜卑才女，唯一的缺点就是好表现，纯属性格缺陷。
《道德经》上说：“塞其兑，闭其门，挫其锐，解其纷，和其光，同其尘。” 其中的“兑”意思是“后门”，前两句告诫大家：人前人后都别议论他人，特别是小人。段元妃就是个教训。
除掉段元妃，纯属个人私怨，可引起的却是公愤，不但寒了后燕百姓的心，还惹恼了一个人，这个人就是拓跋珪。
拓跋珪忌惮慕容垂，那是灵魂上的忌惮，估计得哆嗦好几年，偏偏慕容宝这玩法，跟猛药似的，直接去病根，拓跋珪的熊胆瞬间变成了英雄胆。这医法有先例，当年陈琳写个檄文，就把曹操病治好了。
拓跋珪正要去收拾慕容宝，不巧母亲献明皇后贺氏过世了，只好暂时息兵。贺氏是标准的慈母，历史存在感不强，之所以能留下一笔，是因为两次救下拓跋珪的命，一次是智斗刘显，一次是哭骂弟弟贺染干。可这次，小儿子被后燕扣为人质，老人一伤心，就去了！
几个月后，拓跋珪提十万精兵出征，首仗是夺回平城。这地方失守没几天，又是座孤城，没后援，慕容农根本守不住，挨了几拳就赶紧跑。
拓跋珪没敢停，跟着追，能不能追上不重要，重要的是慕容垂开辟的通道很隐秘，跟丢了就没法穿过太行山。这条道直通后燕国都，是舅姥爷慕容垂修的，可以边走边怀念。
几天后，拓跋珪包围了后燕京城中山。毕竟是国都，城坚墙厚，拓跋珪撞了几下，没撞动，干脆先撤兵，去别处打秋风，抢占周边的地级市。
中山城刚解围，城里就开始内乱，慕容麟造反。这回慕容宝还不算窝囊，把慕容麟赶跑了。可接下来，慕容宝又干了第二件蠢事，逼死了儿子慕容会。这次没送药，送命，自个命也搭进去了。
慕容会不但多才多艺，而且有雄才大略，是慕容垂越级指定的接班人。当年慕容垂不换太子，很大原因就是眼里有这个“好圣孙”。早先的曹操，司马炎，还有后世的朱棣，康熙都是这个心思。
在慕容垂眼里，儿子不争气，但孙子很能耐，而且能耐的孙子有两个。一个是慕容盛，一个是慕容会。俩人从小就经历坎坷，多磨多难。慕容盛比慕容会大几个月，遇事都挡在前面，所以性格刚烈果敢，相比之下，慕容会更显得沉稳仁善。
俩人才华能力相当，都很招慕容垂喜欢，只因慕容会性格更接近自己，才选慕容会做未来的太子。虽然留了遗嘱，但终究还得慕容宝说了算。慕容宝偏爱的不是慕容会，又不好违背遗旨，只好先把太子位悬在那里。
等到拓跋珪围城，慕容宝急招慕容会来救驾。慕容会驻守龙城，路远，队伍还在路上，中山就发生了慕容麟造反这事。赶走慕容麟，小心眼的慕容宝又怕儿子慕容会造反，毕竟该给的太子名分没给人家。于是赶去行营夺了慕容会的兵权，再暗中派人除掉他。
慕容会被逼无奈，带着几十个亲信反击，慕容宝是真胆小，前面还在阻击，自己先逃了，可惜位置没站好，跑去了龙城。慕容会反击失败，只能逃向中山。这父子俩都钻进了对方地盘，真逗！
慕容会刚进中山城就被砍了，慕容宝是皇帝，得秋后问斩，所以多活了几天。可怜这爷俩，争了个寂寞。
公元397年，也就是慕容垂亲征复仇后的第二年，后燕都城中山被攻破。公元398年，慕容德让出邺城，迁居到河南的滑台。至此，河北被北魏占领。
慕容德率先在滑台建立南燕，辽东那边再坚持内乱了几年，变成了北燕，后燕就此灭亡。慕容垂那句霸气的话：“不能累及子孙，再老也得亲自去做。” 壮士的壮语，听着都凄凉！