樊城周围一片汪洋，水面距城垛口仅有数板，城墙多处浸塌，男女担土搬砖，填塞不住。众将心慌，齐来告曹仁曰：“今大水淹城，非人力可救，趁敌军未至，可乘舟夜走。”曹仁忙令备船。满宠谏曰：“不可。大水骤至，岂会持久？不出十日，必然自退。今关羽未下樊城，已分兵稍至郏县，其所以不敢挥师北进者，忧樊城袭其后也，我若弃城而走，黄河以南非魏王所有矣。愿将军固守樊城，以为许都屏障。”曹仁起身拜谢曰：“非伯宁赐教，险误大事。”遂骑心爱白马上城，聚众将起誓曰：“仁受王命，保守此城，决与樊城共存亡！”言毕亲自斩杀白马，推入水中。曹仁溅泪大喝曰：“再有言弃城者，与白马同！”众将奋然曰：“我等愿拼死坚守！”曹仁命城上多设弓弩，昼夜严防。百姓担土搬石，加固城墙，不数日，水势渐退。
大水退去，关公一面令关兴往成都报捷，一面领兵攻打樊城。马到北门，关公扬鞭喝曰：“尔等鼠辈，不早来降，更待何时？”曹仁在敌楼上，见关公只披护心，斜袒绿袍，即令弓弩手一齐放箭。矢如飞蝗，扑面而至，关公勒马急回，右臂中箭，翻身落马。曹仁大喜，急忙引兵杀出，被关平迎面杀回。
关平救父归寨，拔出臂上箭，箭头有毒，右臂青肿。众将与关平商议曰：“公中毒箭，不能再战，不如回荆州调理。”于是，关平引众将入见关公曰：“父亲右臂中箭，恐难临敌，众议可暂班师，回荆州调治。”关公曰：“取樊城就在眼前，下了此城，即可长驱大进，直捣许都，岂可因小伤而废大事乎？”关平与众将默然而退。
箭疮调治不愈，众将四处寻访名医。忽一人自江东驾小舟而来，直至寨前。门军通报，关平出寨迎接。见来人方巾阔服，肩挎青囊，清风和惠，慈目善眉。来人自言：“我乃沛国谯郡人，姓华名佗、字元化，闻关公天下英雄，臂中毒箭，特来医治。”关平曰：“莫非昔日医周泰者乎？”华佗一笑曰：“然也。”关平大喜，延请华佗入见关公。
时，关公因臂痛与马良对弈，以分其心。入见礼毕，华佗请观箭疮。关公袒衣伸臂。华佗曰：“此乃毒箭所伤，箭毒乃乌头，已透入骨，若不早治，此臂废矣。”关公曰：“如何治之？”华佗笑曰：“某自然有医治之法，但恐将军惧耳。”云长笑曰：“关某视死如归，有何惧哉？”华佗曰：“须立一柱，上钉大环，臂穿环中，以绳牢系，然后以布蒙目。我以尖刀开肉至骨，刮去骨上之毒，用药敷之，再以线缝合创口即可。”关公笑曰：“如此容易，何须柱环？”遂饮酒数杯，一面仍与马良对弈，一面伸臂令华佗医治。
佗取刀在手，使一人捧盆于臂下接血。华佗曰：“佗要下刀，关公勿惊。”关公曰：“任你医治，关某非惧痛者也。”佗乃下刀，开口数寸，割去腐肉，直至见骨。骨上已青，佗用刀刮骨，悉悉有声，帐上帐下皆掩面失色。关公饮酒对弈，神色如常，全然不意。须臾，箭毒刮尽，以线缝合，敷上药，医治完毕。关公即从座起，笑谓众将曰：“此臂伸收如故，丝毫不痛，先生真神医也。”华佗曰：“某行医一生，未见如此淡然者，关公真神人也！”过数日，关公疮愈，宴待华佗。佗曰：“公箭疮虽愈，然仍须爱护，切勿用力，百日后，平复如故。”关公以黄金百两谢之。华佗曰：“佗闻关公高义，天下英雄，故不远千里，特来医治，岂为谢金乎？”坚辞不受。华佗留药一贴，以敷创口，遂拜辞关公，飘然而去。
云长水淹七军，斩庞德，擒于禁，华夏震惊。曹操闻报愕然，忙聚文武商议曰：“孤，素知云长英雄盖世，今统荆襄，如虎添翼，擒于禁，斩庞德，水淹七军，锐不可挡。若其挥兵直抵许都，奈何？不如迁都，以避其锋。”司马懿谏曰：“不可。七军尽殁，虽为大败，然天下格局未改，今若迁都，人心浮动，大河以南不保矣。目下，孙、刘失和，云长做大，权必不喜，魏王可遣使东吴，令孙权偷袭云长之后，许诺事成，以江南之地封权，如此，樊城之围解矣。”主簿蒋济曰：“仲达之言是也，东吴久窥江汉，此计必成，魏王不必迁都。”曹操素忌司马懿声望，喟然叹曰：“于禁自兖州随孤，已三十年矣，岂料临危，反不如庞德。”又曰：“一面遣使东吴，一面须差一大将，兵拒云长。”言未毕，阶下一将闪身出曰：“某将愿往！”操视之，乃徐晃也。曹操大喜，即点精兵五万，令徐晃为大将，吕建为副将，克日起兵，前至阳陵坡屯扎，遏拒关公。
使者至建业，吴侯孙权见操书，欣然应允。使者辞归，孙权遂聚众商议。张昭曰：“近闻云长擒于禁，斩庞德，威震华夏，曹操欲迁都以避其锋。今樊城势危，操遣使求救，许下海口，我料事平之后，其必反悔。”权未及言，忽人来报：“吕蒙自陆口而来，有要事面启。”孙权召入问之。吕蒙曰：“今云长兵围樊城，可趁其远出，袭取荆州。”孙权曰：“今曹操无暇东顾，我乘机北取徐州如何？”吕蒙曰：“今樊城势危，许都震动，曹操的确无暇东顾，徐州兵马空虚，若主公欲取，兴兵可下。然，其地利陆战，不利水战，纵然得之，亦难保守，不如先取南郡，全据荆州，再作别图。”孙权笑曰：“我欲据江汉久矣，前言不过相试耳。子明速回陆口，谋划袭取荆州，本侯随后起兵。”吕蒙拜谢，星夜而还。
吕子明回到陆口，忽细作来报：“沿大江上下，每二三十里，建一烽火台，且荆州城中，兵马整肃，严防以备。”吕蒙大惊曰：“如此则难图矣。我已在吴侯面前进言，如之奈何？”寻思无计，乃托病不起。消息报入江东，孙权不悦。陆逊进言曰：“以逊所料，吕子明之病乃诈耳。”孙权曰：“伯言既知是诈，不如以探病为由，前往一窥其因。”陆逊领命，即日起程。
逊至陆口，见吕蒙果然面无病色。陆逊曰：“逊奉吴侯之命，来看子明贵恙。”吕蒙卧榻曰：“病体不支，有失远迎。”陆逊曰：“吴侯以重任相委，将军不乘时建功，却空怀郁结，何也？”吕蒙目视陆逊，良久不语。逊又曰：“我有一方，能医将军之病，不知肯用否？”吕蒙屏退左右曰：“伯言既有良方，请早赐教。”陆逊笑曰：“将军之病，不过荆州兵马整肃，沿江建有烽火台耳。”吕蒙大惊坐起。陆逊曰：“逊有一策，可使沿江烽火台不能举火，荆州之兵自撤其防，如何？”吕蒙大喜，忙下地谢曰：“伯言之语，明澈肺腑，愿闻良策！”陆逊曰：“关公虽为盖世英雄，却素来性傲，今所以严阵以备者，盖因将军也。将军可趁此称病之机，辞去陆口统兵之职，以与他人。接任者以卑微之姿，溢美之词，献好关公，以骄其傲，关公必撤荆州之兵，以向樊城。荆州无备，则可用一旅之师，乔装打扮，溯江而进，奇袭荆州，大事济矣。”吕蒙闻言大喜，深礼谢曰：“伯言之计，真妙策也！”遂称病重，上书辞任。
陆逊连夜顺江而回，见了孙权祥言其事。孙权大喜，即召吕蒙回建业养病。吕子明回到江东，入见吴侯。孙权曰：“昔日，公瑾荐子敬，子敬又荐卿，今卿亦须荐一才望兼隆者，以担陆口统兵之任。”吕蒙曰：“陆伯言胸藏韬略，虽年轻名浅，正可使关公疏备，若用名望重者，关公必加提防，于事不利。”孙权大喜，当日即拜陆逊为偏将军、右都督，镇守陆口。陆逊拜曰：“逊年轻学浅，难当此任。”孙权曰：“子明保举，必无差错，伯言勿辞。”陆逊即叩接印绶。
陆伯言赶至陆口，即修书一封，选名马、异锦，遣使一人，前往樊城进献关公。关公在樊城按兵不动，休养臂伤。忽报：“吕蒙病重辞任，孙权拜陆逊为将，代镇陆口，今其遣使，赍书礼来见。”关公顾众人曰：“孙仲谋用孺子为将，可见江东无人矣。”乃命入见。使者趋步入帐，不敢仰视，伏地拜曰：“陆将军素来敬仰关公英雄，今特献书礼，乞求两家永好。”书信呈上，关公览阅。书中笔意恭敬，言词溢美，关公绰髯大笑，命人收下礼物，宴待来使。关公举杯谓众将曰：“荆州无忧矣。”使者回到陆口，见陆逊报曰：“关公见书大悦，遂无东顾之忧。”陆逊大喜。
不旬日，细作来报：“关公尽调荆州兵马北上。”陆逊遂差快马，星夜飞报江东。吴侯见报，急召吕蒙议曰：“今云长尽调荆州兵马去攻樊城，卿可袭取荆州矣。此战，子明与我弟孙皎，一同领兵如何？”孙皎，字叔明，乃孙权叔父孙静之次子也。吕蒙曰：“主公以为蒙可用，则独用蒙，以为叔明可用，则独用叔明。昔日，周瑜、程普为左右都督，事虽决于公瑾，然程普因位居瑜下，颇不相睦，后见公瑾之才，方敬服。今蒙之才不及公瑾，叔明之尊又胜程普，若同领兵马，必不能相济，望主公明裁。”孙权遂拜吕蒙为大都督，总领兵马，命孙皎为督粮官，供应粮草。吕蒙亲率精兵三万，大船八十只为前部。令韩当、蒋钦、朱然、潘璋、周泰、徐盛、丁奉七员大将，各引一军，随后跟进。飞马一书先报陆逊，大军浮江，次第而进。
汉时服制，仕卿彩服，寒士褐衣，百姓素衣，所谓白衣者，乃无色素衣也。吕蒙领八十只大船，进至寻阳江面，即令三万精兵，尽伏于船舱中。吕蒙与诸将扮作商贾，皆穿白衣，昼夜逆进。船至荆州水面，皆靠北岸停泊。烽火台上守军，上前盘问。吴人答曰：“我等皆是客商，因江中风起，暂避江边。”遂将财物，酒肉送与军士。军兵大喜，相聚痛饮，任大船停泊。时至二更，船舱中精兵齐出，将沿江烽火台上官兵，尽数拿下，不曾走脱一卒。信号发出，江东战船长驱大进。
吕蒙与众将商议曰：“前至公安，此城如何可下？”话音未落，一人昂然曰：“不费江东张弓支箭，某凭三寸不烂之舌，去说公安傅士仁来降。”众视之，乃虞翻，虞仲翔也。虞翻曰：“关公性傲，轻慢士绅，傅士仁心怨久矣。某自幼与其交厚，今以利害说之，其必开城而降。”吕蒙大喜，即命虞翻前往。
虞仲翔夜至公安城下，见城门紧闭，叫城不开，乃将一书射上城头。傅士仁见书，即命放入。二人相见，虞翻说吴侯宽宏大略，礼贤下士，关羽难容将军，今东吴大兵已至城下，此时不降更待何时？傅士仁即取印绶，同虞翻出城献降。吕蒙大喜，置酒款待，许于吴侯驾前，重加保奏。傅士仁拜谢。吕蒙曰：“糜芳与公交厚，烦请往南郡招其归顺，此又是大功一件。”傅士仁爽然领命。于是，吕蒙调拨人马，驻守公安。遂连夜起帆，杀奔江陵。
糜芳镇守南郡，忽闻东吴大兵杀来，公安傅士仁已降，惊慌无计。忽报：“傅士仁引数骑叫城。”糜芳令开城放入。一见傅士仁，糜芳急问详情。傅士仁曰：“非我不忠，奈何势逼形迫，独木难支。关羽素轻我等，我已降吴，将军亦不如早降。”糜芳曰：“我兄弟二人久事汉中王，且与其有亲，岂忍背之？”傅士仁曰：“城中无兵，今已途穷，不降奈何？”正犹豫间，忽人入报：“关公军差至。”糜芳迎入。来差曰：“关公有命，江陵、公安各押十万石粮，送至军前，如有迟误，必按军法！”糜芳顾傅士仁曰：“城将被围，如何送粮？”军差闻言惊愕。傅士仁忽拔剑，杀死军差。糜芳大惊曰：“为何斩杀公差？”傅士仁曰：“关公此举，意在杀你我二人也，我等岂能坐以待毙？将军今不降吴，它日必被关羽所斩！”正话间，小校飞报：“吕蒙率大军杀至城下！”糜芳惊慌，乃与傅士仁出城而降。吕蒙大喜，接了印绶，提兵而入江陵。
吕蒙出榜安民，布谕城乡一切照旧，所有大小官吏，仍为原职。又传令三军：“如有妄杀一人，擅取一物者，立斩！”一面将关公家眷别宅另养，不许他人打扰；一面差人飞报吴侯。一日大雨，吕蒙引数骑冒雨巡查。忽见一卒，取民箬笠以盖铠甲，吕蒙喝令左右拿下。问之，乃吕蒙同乡。吕蒙曰：“你虽我同乡，然法不徇情，军令既出，当按军法。”兵士泣告：“小人取笠盖铠，非为私用，望将军能念同乡之情！”吕蒙曰：“我亦知你是为护官铠，然毕竟是擅取民物。”遂叱左右，推下斩之，枭首号令，传示三军。号令已毕，吕蒙收其尸，泣而厚葬。自此三军震肃，道不拾遗。吕蒙又慰老扶贫，笼络人心，满城皆服。
荆州治中潘浚，字承明，武陵郡汉寿县人。潘浚为官正直，见事中明，乃当世名士，玄德领荆州，用为治中。吕子明袭取江陵，官吏皆降，惟潘浚绝食闭户不出。吕蒙亲往拜见，不理。是日，孙权引众至荆州，吕子明出郭拜迎，详陈其事。孙权不入州府，先往潘宅，潘浚仍躺卧不理。孙权进前，扶浚坐起，亲拭其泪，善言宽慰。潘浚大哭一场，乃降。孙权命其仍为治中，统领州事。
孙权放于禁归操，大赏三军，设宴庆贺。