庄家,一般是指拥有大量资金,能够影响证券走势的投资者。资金一旦决定坐庄,至少会购买个股10%的流通筹码。
由于操纵股价不合法,所以控制筹码的庄家,会把资金分散到多个账号里,然后再操作。
随着资本市场监控手段的增加,大量吃进筹码操纵股价的庄家已经很少。现在人们更习惯把有能力影响股价走势的大资金,称为主力。
但是股市以前形成的庄家理论,仍在深远的影响着大量的投资者。
经典的坐庄过程包括四个阶段:建仓、拉升、洗盘、出货,其中的拉升和洗盘可以重复多次,直到完成价格拉升的目标再出货。
这四个阶段又可以细分出很多的手法。
一、建仓阶段:
是低位逐渐买入股票的阶段。庄家要想获利,就必须在低位区间买进足够多的筹码,而这个过程就是建仓。
1、横盘建仓法:
庄家采用上压下托的手法,将股价长期稳定在一个价格区间,并以较小的波动幅度,消磨投资者的意志,直至逐渐交出筹码。
采用这种手法建仓的股票,成交量会不断缩小,走势也会呈现出无人问津的冷门状态。
这种建仓的手法较为隐蔽,不仔细分析很难发现有资金正在买入。
横盘建仓的优点是可以很好的控制成本,缺点是时间长,短则数月,长则超过两年。
2、打压建仓法:
是一种压低股价以后,再在低位建仓的手法。
庄家通常会在短时间内制造一次快速上涨(试盘),以买入一定量的筹码,用于后市打压股价。
随后,庄家会选择合适的时机,借大盘大幅下行或个股的利空消息,利用大笔抛单快速打压股价。
到达低位以后,庄家再缓慢的买入筹码。
3、拔高建仓法:
通常出现在一些冷门或者有突发性利好的个股中。
由于交投清淡,冷门股的浮动筹码很快就会被买光。此时,庄家采用快速拉升的手法,可以唤醒沉睡已久的股民,让他们卖出手中的筹码,从而达到建仓的目地;
与冷门股相反,突发利好的个股,会有很多资金积极参与,庄家若想买入足够的筹码,只能以更高的价格买入建仓。
4、逆势建仓法:
由于大盘走弱时,个股的抛压会比较重,所以此时趁机买入,效率会很高。同时,庄家也会在大盘走强时故意压制股价,让缺乏耐心的股民卖出股票。
这种股票的走势,时常与大盘的走势是相反的。
同时,个股的走势独立且强势时,通常表示幕后操作的庄家很有实力。
5、通过其他渠道建仓。
庄家有时也会利用大宗交易平台、场外股权收购、参与上市公司定向增发等,二级市场以外的方式买入股票。
但此类信息一般都会公开,所以参与的资金,通常不会有太张扬的拉升动作。
二、拉升阶段:
庄家在完成建仓后,会进行第一波拉升,目的是让股价脱离成本区。
1、台阶式拉升:
拉升以后横盘,横盘以后再拉升,然后再横盘再拉升。
这样股价走势,就像楼梯一样逐级抬高,其中的横盘其实也是洗盘的过程。
2、大涨小回式拉升:
庄家快速拉升股价后不再操作,任由股价缓慢回落,在整理充分后,再次进场快速拉升,如此往复。
若股价能以这样的手法拉升,通常代表庄家控盘实力很强,甚至不怕跟风者看出其中的规律。
3、慢涨快回式拉升:
与大涨小回的节奏相反,股价以较慢的速率连续上涨,累积一定幅度后快速回落,以达到震仓洗盘的目的。
随后,股价在庄家的干预下再次企稳,然后重复前面的节奏。
4、火箭发射式拉升:
通常是出现重大利好时,庄家利用市场人气高涨的时机,迅速拉升股价。
这种手法也经常出现在出货之前。因为股价在短时间内的快速上涨,总是能吸引到大量的跟风盘,这样有利于筹码的派发。
5、推土机式拉升:
在拉升阶段刚开始时,庄家手中的筹码可能不够充分,所以会采取小幅度连续上涨的形式进行逼空。
长时间的连续上涨,会给股民造成股价随时需要调整的感觉,从而乖乖交出筹码。
敢于采用此类手法拉升的资金,是十分自信的,通常暗示着后市的目标高远。
6、对倒式拉升。
庄家在拉升的过程中,为了吸引跟风,通常会用对倒的方式增加成交量,即利用两个或多个账号之间互相买卖,并把申报价格逐渐抬高。
三、洗盘阶段:
是通过制造股价已经走弱的假象,让获利的股民卖出股票的手法。
洗盘要同时达成两个目标:一是把买入成本低的股民吓出去,二是让看好这只个股的股民买入股票。
洗盘的作用是提高股民的平均成本,以减轻拉升时的阻力和出货时的障碍。
1、打压洗盘法:
庄家通过大手笔的砸盘造成股价快速下行,把意志不坚定的股民清洗出去。
这种洗盘手法快速而猛烈,然而成交量却能够很快的萎缩,而且股价的回吐也不会超过前一轮涨势的1\/3。
2、形态洗盘法:
在股价完成一段拉升后,庄家开始控制股价,使其走出经典的中继形态,如箱体、三角形、旗形等,形态制造的越标准,表示庄家控盘的程度就越高,后市继续突破上涨的概率也越大。
3、陷阱洗盘法:
有时庄家会制造一个经典的中继形态,然会故意向下破位,以达到彻底清洗筹码的目的。这种手法会在股票走势上呈现出多头陷阱,此时技术派的股民一般都会选择卖出。
4、冲高回落洗盘法:
经典技术分析认为,长上影线的K线代表股价上方抛压沉重,是即将走弱的信号,庄家也会利用这种经典理论对技术派进行洗盘。
需要注意的是,这种洗盘只能应用于小的周期,也就是在两三天以内完成,一旦股价在一个区间内频繁的出现长上影线,那有可能是真的遭遇到了强大的阻力,股价也可能见顶。