第六期节目,嘉宾们来到了一家股票研究院。
说是研究院,其实就是一些炒股爱好者,自发成立的一家工作室。与普通的股民相比,它们不仅炒股,而且把研究股票作为一种乐趣。
看到有人想学炒股,他们很是欢迎。
直播一开始,研究员问了大家一个问题:“炒股赚钱吗?”
对于这个问题,大家看法不一。但多数人觉得炒股是赚钱的,只是钱被少数人赚走了。
对此,田园表示:“米国花儿街有句股谚,炒股十年的人,可以源源不断的赚钱;炒股二十年的人,说的话是值得借鉴的;炒股三十年的人,应该是十分富有的。”
研究员笑,“其实,炒股赚不赚钱,炒过股的人知道;炒股有多赚钱,赚过钱的人知道。要想在股市赚钱,必须知道股市提供的赚钱机会有多少。”
随后,他拿出了一张统计表格。内容是:
统计内容:一、每年上涨个股的占比;二、每年个股的平均涨幅;三、每年涨幅超过20%的个股占比;四、每年涨幅超过100%的个股占比。
统计标的:A股市场的股票。样本股随机,但上市时间要超过一年。
(样本股数量是逐年递增的,从最少时的19只到最多时的2000多只)
统计时段:1994年到2023年,共计30年时间。为了便于查看,每十年为一个阶段。
第一阶段1994年到2003年,第二阶段2004年到2013年,第三阶段2014年到2023年
统计结果:
统计一:样本股上涨比例。
第一阶段依次是:
42%,16%,81%,76%,60%,70%,98%,9%,13%,23%;
第二阶段依次是:
24%,25%,97%,99.8%,1%,99.9%,58%,9%,48%,70%;
第三阶段依次是:
90%,89%,24%,25%,6%,79%,58%,67%,26%,55%。
统计二:样本股平均涨幅。
第一阶段依次是:
-9%,-12%,83%,41%,11%,20%,70%,-21%,-18%,-12%;
第二阶段依次是:
-14%,-12%,10%,211%,-58%,142%,16%,-29%,3%,27%;
第三阶段依次是:
47%,71%,-11%,-12%,-30%,30%,22%,25%,-11%,7%。
统计三:每年涨幅超过20%的个股占比。
第一阶段依次是:
21%,5%,71%,54%,31%,39%,91%,3%,3%,11%,
第二阶段依次是:
9%,10%,92%,99%,0.6%,99%,37%,2%,20%,46%,
第三阶段依次是:
70%,77%,8%,12%,2%,48%,33%,39%,10%,26%。
统计四:每年涨幅超过100%的个股占比。
第一阶段依次是:
0%,0%,25%,15%,2%,3%,18%,0%,0%,0.2%,
第二阶段依次是:
0%,0.4%,37%,83%,0%,68%,5%,0.4%,0.7%,8%
第三阶段依次是:
11%,25%,0.5%,1%,0%,7%,8%,7%,1%,2%。
分析:从A股市场三十年行情的统计结果来看,有十七年时间,个股的平均涨幅为正,每一年的平均涨幅是22.6%。
具体分析,可以发现样本股上涨家数所占的比例,有些年份很高,有些年份很低。
那么上涨家数占比的平均值是多少?
计算平均值有两种方式,
一种是:把每一年的统计值相加,再除以30年,结果是51.29%;
另一种是:把每一年上涨个股的数量相加,再除以30年样本股总数之和,结果是51.13%。
两种计算方法结果接近,都在51%左右。表示在过去30年时间里,样本股每年上涨的概率约为51%。
也可以理解为,随机买股票,有51%的股票会上涨。虽然涨的股票超过了半数,但还要考虑它们的涨幅。
毕竟股民炒股票的目标是多赚钱,至少要比存在银行的利息高。
要想实现这个目标,就得争取买到涨幅比较高的股票。
那么在这些样本股里,每年涨幅比较大,能够给股民满意收益的个股占比是多少?
统计结果显示:每年上涨20%的个股占比:用第一种方法统计的结果是35.62%,用第二种方法统计的结果是33.67%。
每年上涨100%的个股占比:用第一种方法统计的结果是10.94%,用第二种方法统计的结果是9.24%。
按照这个统计,可以发现,样本股每年涨20%的概率约为三分之一,即一只股票在三年内,可能有一年上涨20%,或者三只股票在同一年里,可能有一只上涨20%。
样本股每年涨100%的概率约为十分之一,即一只股票在十年内,可能有一年上涨100%,或十只股票在同一年里,可能有一只上涨100%。
实际情况并不是这么简单,较高的涨幅可能集中在少数股票中。比如某只振幅较高的股票,10年内可能就有3次翻倍的涨幅。
逐年查看统计结果后发现,股票的涨幅也不是平均分布的。少数的年份贡献了更多的涨幅,或者少数的个股贡献了更多的平均涨幅。
这是股市广泛存在的一个现象:幅度越大发生的概率越小。
这对设计交易策略的提示是:要想提高收益率,就要降低预期成功率;或者想要提高成功率,就要降低预期收益率。
同时,如果能够判断对市场整体趋势(大盘)的方向,那么将会事半功倍(事情做了一半,已经有了成倍的功效)。