贞元二年（786年）八月，吐蕃宰相尚结赞大举进犯泾州、陇州、邠州、宁州四地，抄掠牲畜民众，破坏当地庄稼，让刚刚从泾原兵变的战火中喘口气的关中再度陷入紧张局面。
吐蕃这次进犯缘于大唐的所谓失约，当初朱泚称帝作乱，德宗为了尽快平定叛乱收复长安，派人到吐蕃请援，承诺事后将安西、北庭割让给吐蕃——安西、北庭，大体就是现在新疆地区的南疆与北疆。
当时的两国关系本已改善，互相释放了战俘，重新勘定了边界，德宗又凭空画了这么大一块饼，吐蕃自然痛快答应，让尚结赞统率两万大军入援。
参战期间尚结赞不仅坐壁上观，还私下收受朱泚贿赂，表现的首鼠两端。只在兴元元年（784年）武亭川（武功县西南）一役中，跟随唐军击破朱泚部将韩虔，之后又大肆抄掠武功县。
战后吐蕃遣使索要土地，德宗采纳李泌意见没有给他们。大唐的失约让吐蕃深感不满，遂于两年后发兵报复。
边境狼烟四起，沿边州县各自进入防御状态固守待援。德宗诏令浑瑊、骆元光率军进驻咸阳严加戒备，防范吐蕃西进。
九月份，吐蕃游骑抵近好畤（古县名，今乾县以东），距长安不过百里之遥，引发京城震动。长安全城戒严，德宗又派右金吾将军张献甫带兵增守咸阳。
有人传言德宗准备出逃躲避吐蕃，宰相齐映进宫参见，跪伏在地上痛哭失声：“外面都说陛下已备好行装口粮，随时移驾远方。这么大的事，陛下为何不与臣等商议一下！”德宗被他的真情所感，没有再像上次那样匆匆出逃。
与此同时，李晟安排所部将领王佖率三千精兵到汧城（今陕西宝鸡陇县）设伏，告诫他说：“敌虏经过城下，切勿进击前锋。即便你获取小胜，待主力一到你仍必败无疑。一定要等前锋过去，看到手持五方旗、身着虎豹衣的中军，再出其不意发起猛攻，如此方可获胜！”
王佖按照李晟所说前往截击，果然大破吐蕃。因王佖所部无人识得尚结赞，才让他侥幸逃脱。
尚结赞作为吐蕃权臣，经常与大唐打交道，对大唐内部情形十分熟悉，知道眼下大唐能对吐蕃构成威胁的统军将领，也就李晟、浑瑊、马燧而已。如果能将三人除去，大唐将再无人可与吐蕃争锋。他思来想去，一条妙计在脑中闪现！
打定了主意，尚结赞带着两万骑兵进入凤翔境，沿途一改往日作派，不抢不杀径直来到城下，仰头对守军大声喊话：“是李令公让我来的，为什么还不出城犒赏！”
守军不明所以哪敢开门，个个严阵以待。尚结赞喊完了话不再催逼，在不远处安营扎寨住了一晚，第二天拂晓引军离去。
由此，关于李晟与吐蕃宰相尚结赞勾结的谣言悄然传播！
十月初七，李晟派骁将野诗良辅与王佖率五千步骑兵突袭摧沙堡——这里是吐蕃的军需保障重地，存放有大量粮食物资，位于今宁夏固原西南。
途中与两万吐蕃军队遭遇，兵力薄弱的唐军毫不畏惧发起冲击，一举击溃吐蕃并乘胜攻陷摧沙堡，斩杀了吐蕃守将扈屈律悉蒙，一把火将堡内存放的粮草物资烧了个干净。
尚结赞闻讯立刻率军从宁州（今甘肃庆阳）、庆州（今甘肃庆城县）向北逃离，进至合水以北（今甘肃庆阳辖县）扎营休息。
邠宁节度使韩游瓌派将领史履程趁夜袭扰吐蕃大营，斩杀数百人安然撤出。吐蕃追击，当头遇到了早已列好阵势的韩游瓌。还未接战，又听见西边山谷战鼓轰鸣，吐蕃大惊，扔掉辎重掉头就跑。其实，这不过是韩游瓌设下的疑兵计而已。
尚结赞狼狈逃离，他深谙用兵之道，看到由李晟镇守的西南打不进来，便迅速调整主攻方向转而进犯关中以北。
十一月十五日，吐蕃突然出现在盐州城下（今陕西定边县）。对盐州刺史杜彦光喊话：“我们只要城池，你从速带人离开。”
在此之前，吐蕃受地缘所限，进犯大唐主要有两个方向，一个是四川以西，一个是甘陕交界。自从甘肃、宁夏相继沦入吐蕃版图，其对大唐的战略回转空间更大了。
无力抵抗的杜彦光只好拱手交出盐州，带着城中军民逃奔鄜州（今陕西延安富县）。
尝到甜头的尚结赞又用同样方法先后占据夏州（今陕西靖边）、银州（今陕西榆林境），又轻松攻陷鄜州，自北边威逼长安。
韩游瓌主动请战，上疏奏请出兵夺回盐州，假若吐蕃主力前出救援，则让河东军痛击其背部。
德宗批准了韩游瓌的作战计划，诏令镇国军节度使骆元光、陈许兵马使韩全义各率两千兵马与韩游瓌会合，进击盐州；河东节度使马燧率所部迂回至吐蕃后方进袭。
十二月，马燧抵达石州（今山西吕梁离石区），散居游牧在河曲六胡州的胡人部落闻讯归降，迁居于云州、朔州一带。
就在此时，有关李晟与吐蕃勾连的谣言已经传至朝中！
李晟的女婿张彧时为工部侍郎，此人心眼儿较小，只因李晟对另一个女婿崔枢的礼遇超过了他，他便怀恨在心，投靠了李晟的政敌张延赏。还有曾做过李晟行军司马的给事中郑云逹，因失去李晟信任也倒向了张延赏。
张延赏与李晟矛盾由来已久，至于原因说起来很可笑！
大历十四年（779年）十月，吐蕃裹挟南诏进犯西川，时为神策军都将的李晟奉命统兵入川，在各路唐军配合下大败吐南联军。班师回朝时，李晟看上一位名叫高洪的官妓，而她恰恰是继任西川节度使张延赏的人，李晟未经张延赏同意私自带走了高洪。张延赏大怒，派人追上向李晟索要，两人由此有隙。
宰相刘从一离职，德宗准备提拔张延赏为宰相，李晟却在这一时刻指责张延赏过失。因李晟是收复长安第一功臣，德宗不好驳回他的面子，遂改任张延赏为尚书左仆射。张延赏得知此事，内心恨死了李晟。
李晟勾结吐蕃的谣言传来，张延赏等人穷尽各种手段，极力在德宗面前诋毁李晟。德宗原本猜忌心就强，李晟功高盖主早已引起他的怀疑，听了张延赏的话对李晟更加冷淡。
德宗的变化让李晟倍感焦虑，日夜担心哭泣，把眼睛都哭肿了。
为了挽回局面，他将家中子弟全部召回长安，并奏请削发为僧，德宗下诏挽留没有同意。他又入朝面见德宗，以脚痛为由请求辞去节度使职务，德宗仍未允准。
德宗知道韩滉与李晟关系极好，便让韩滉与刘玄佐一同去向李晟传达口谕，命令李晟与张延赏和解。李晟当即奉诏，韩滉、刘玄佐带着张延赏到李晟府中作客，李晟盛情款待，在韩、刘提议下与张延赏结为兄弟，四人开怀畅饮尽欢而散。
紧接着韩滉、刘玄佐又分别做东，邀请李晟、张延赏参加。几天下来，李晟与张延赏亲近了许多。为了巩固感情，韩滉又提议李晟推荐张延赏为宰相。
贞元三年（787年）正月十七日，张延赏荣升相位。
刚从谣言阴影中走出的李晟，乐呵呵的登门造访张延赏以示庆贺，并请求与他结成儿女亲家，谁知张延赏一点面子不给当场拒绝，搞得李晟老脸通红。
回到府中，李晟无奈的对家人诉苦：“我们武夫生性爽快，一杯酒就可以释去仇怨。不像文人那样矫情，看上去似乎和解了，实则却记恨依然，让我怎能不顾虑担心！”
吐蕃的侵扰让德宗很是头疼，他一边继续执行去年定下的计划，让韩游瓌、马燧收复盐州、夏州；一边派右庶子崔澣、左庶子李铦出使吐蕃，寻求和平解决之策。
吐蕃宰相尚结赞去年年底兵不血刃夺占了盐州、夏州，在两州分别留下千余人戍守，带兵屯驻鸣沙（今宁夏中卫）。结果从冬至春不到半年时间，吐蕃的羊马死了半数以上。加之粮食接济不上，军需保障基地摧沙堡被李晟焚毁，马燧、浑瑊等将领派兵进逼，多种不利因素交织在一起让尚结赞深感恐惧，多次遣使求和，德宗都不同意，想要借机好好教训一下吐蕃。
尚结赞转而让人携带重礼去见马燧，承诺按照四年前唐吐签定的“清水之盟”约定，归还侵犯大唐的领土。
清水之盟发生在建中四年（783年），当时德宗刚刚继位，想要稳住吐蕃集中精力削除藩镇，因此做出很大让步，将凤翔以西广大领土全部割让给了吐蕃。没想到吐蕃贪心不足蛇吞象，竟又觊觎上了盐、夏地区。
马燧在吐蕃使者多次请求下信以为真，遂停军不前，出面替吐蕃向朝廷求情。
李晟认为吐蕃不守信义，应趁他病要他命。
韩游瓌说：“吐蕃历来在力量弱时请求结盟，力量一强就发兵进犯。如今他们深入关内还来请和，一定别有用心。”
韩滉也说：“如今内乱已平，如果重新修缮被吐蕃遗弃的原州（今甘肃泾川县）、鄯州（今青海乐都）、洮州（今甘肃临潭）、渭州（今甘肃陇西东南），让李晟、刘玄佐麾下众将带领十万兵马戍守，收复河、湟十二州指日可待。所需粮饷由臣来解决！”
德宗很高兴，驳回马燧请求，令他即刻出兵。马燧不肯罢休，奏请准许与吐蕃使者论颊热一同入朝当面商议。
恰在此时韩滉病故，主战派没了强人韩滉的支持声势转微，马燧、张延赏都与李晟有矛盾，极力在德宗面前陈述和谈的好处，特别是提到可以联合吐蕃共击回纥。
德宗对吐蕃并无多大意见，他痛恨的是当年羞辱过他的回纥，马燧、张延赏的话戳中了他的痛点，最终决定与吐蕃和谈。
张延赏数次提醒德宗，李晟不宜久掌兵权，应让郑云逵取代他的位置。德宗告诉李晟：“朕因百姓缘故，决定与吐蕃讲和。你与吐蕃怨仇很深，不要再担任凤翔节度使了，回到朝中辅佐朕吧！至于节度使位置，朕准你推荐一人担当。”
李晟举荐了都虞候邢君牙，以太尉、中书令的身份回朝做了个高高在上的闲人。
李晟无故罢免，引发武将集团强烈不满！德宗想按韩滉所说恢复河湟，找到刘玄佐，刘玄佐装病不去；又找李抱真，李抱真托故婉拒。德宗无可奈何，此事只好作罢。
三月份，马燧离开石州入朝。马燧一走，各路军队依诏坚壁不出。尚结赞匆忙从鸣沙撤军回返，由于他们的战马大量死亡，多数士卒只能徒步行军。
尚结赞退回国内，遇到前来出使的崔澣。
崔澣指责他背负盟约，尚结赞狡辩说：“当初我们替贵国击破朱泚，并未得到之前说好的奖赏，所以才来找贵国索要。至于盐州、夏州，是那里的守将主动把城池献给我们，并非由我出兵夺取。现在您来重修两国关系，这也是我国愿望。我们准备派出二十一名官员负责此事，贵国浑瑊将军曾与他们共事，了解他们的为人。贵国灵州节度使杜希全、泾原节度使李观，均以忠厚守信闻名于我国，请派他们主持结盟。”
四月十二日，崔澣返回长安复命。德宗与群臣商议后，让他重回吐蕃告诉尚结赞：“杜希全守卫灵州，不可擅自出境。李观现已不在泾原，特派浑瑊与你们在清水结盟。请你们先归还盐、夏二州。”
五月初一，浑瑊从咸阳入朝，出任清水会盟使。不久，朝廷又让曾多次出使吐蕃的崔汉衡担任副使，司封员外郎郑叔矩为判官，特进宋奉朝为都监。
五月初六，浑瑊率两万兵力赶赴清水会盟点（今甘肃天水辖县）；二十二日，尚结赞派人知会大唐，说清水这个地方不吉利，改到原州境内的土梨树（今甘肃泾川），盟约一经签定立刻归还盐、夏二州。
神策军将领马有麟认为土梨树地形险要，恐怕吐蕃会设伏，提议改为平凉川（今甘肃平凉市崆峒区境）。
几经反复，两国最终把会盟点选定在平凉川，各自分头准备。
浑瑊离开长安前，李晟告诫他会盟期间务必加强戒备，千万不要为吐蕃所乘。
这本是李晟经验之谈，张延赏却在德宗面前构陷，说李晟私下告诫浑瑊加强防备，是不准备让两国议和。
德宗为此专门交代浑瑊，让他对吐蕃放下戒心，推诚以待，不得与吐蕃发起冲突。
浑瑊与尚结赞经过磋商，决定于闰五月十九日正式结盟。
张延赏拿着浑瑊从前方发来的奏疏出示百官，得意洋洋的说：“李太尉不是经常说与吐蕃和谈是不可能的事吗，你们看看，现在连结盟的日期都定下来了！”
有人将张延赏的话学给了李晟，李晟委屈的对亲信哭诉：“我生长在西部边陲，熟悉吐蕃情形，所以才据实禀明，不过是不想使我大唐遭受犬戎欺侮罢了！”
德宗派骆元光、韩游瓌各自领军，屯驻于平凉附近，作为浑瑊后援。骆元光请求与浑瑊共同前往，浑瑊把德宗的意思告诉了他，坚决不同意他去。但骆元光出于武将本能，仍移军屯驻在距离会盟点三十里的地方。
骆元光的营地完全按战时标准搭建，高沟深垒坚固无比，而浑瑊的营地没有采取任何措施。骆元光不放心，在浑瑊营地西侧设下伏兵，韩游瓌也派来五百骑兵，交代他们说：“一旦遇有变故，你等迅速前出，用以分散敌方兵力。”
尚结赞与浑瑊约定，双方各派三千甲士分列盟坛东西两侧，四百名着常服的官员在盟坛下方集结。
闰五月十九日，会盟即将开始，尚结赞请求双方各派数十名骑兵，互相在对方营地内警戒搜索，浑瑊痛快答应。
吐蕃借机将数万精锐骑兵埋伏在盟坛西侧，游骑兵贯穿唐军阵营无人禁止，而唐军的巡逻骑兵在吐蕃营地全部被擒。浑瑊对此毫不知情，仍带着参与结盟的大唐官员换上礼服，登坛进入幕帐准备结盟。
突然三声鼓响传来，吐蕃骑兵大声鼓噪着冲上盟坛，杀向手无寸铁的大唐官员，都监宋朝奉当即躺倒在血泊中。浑瑊毕竟身经百战，反应异常敏捷，奋勇逃出幕帐抢了一匹马奔驰而去。
毫无防范的唐军士卒失去指挥，纷纷向东溃逃。吐蕃纵兵追击，杀死数百人，擒获上千人，崔汉衡也被吐蕃生擒。
浑瑊狼狈逃回营地，营内士卒早已逃离只剩一座空营。骆元光闻讯赶到，率众结成战斗队形严阵以待。追来的吐蕃骑兵没料到唐军会有防备，一时有些惊愕。恰好韩游瓌所部五百骑兵也已赶到，吐蕃这才撤军。
就在这一天，德宗在朝会上高兴的对群臣说：“今天与吐蕃和谈休兵，这是江山社稷的福分！”
看到皇帝高兴，张延赏、马燧等群臣纷纷附和。宰相柳浑却说：“戎狄都是豺狼，不是结盟就能约束的。今天的事，臣深感担忧！”
李晟跟着说：“柳浑说得对！”
德宗的脸一下变了，怒斥李晟：“柳浑是书生，不懂边防事务，你怎么也这么说！”
看到德宗发火，群臣跪到地上叩首请罪，德宗拂袖而去。
当晚，韩游瓌急报：“吐蕃劫盟，大军已逼近邠宁（今陕西彬州）。”
第二天一早，惊慌失措的德宗准备逃离长安，在群臣力谏下方才作罢，诏令浑瑊领军留镇奉天。
吐蕃劫盟之后，尚结赞接见崔汉衡等被俘官员，不无调侃的说：“我打造了一套纯金镣铐，原准备锁住浑瑊献给赞普（国王）。没想到让他跑了，白白浪费力气逮住了你们这些人。”
接着他看了一眼马燧的侄子马弇，交代左右部众：“我们胡人视战马如生命，我在河曲时战马无草可食，饿的走不成路。马燧如果在那时渡河进击，我们一定全军覆没！之所以能安全返回，全仰仗马公之力啊！如此大恩，怎能还拘禁他的家人。”
下令释放了马弇以及宦官俱文珍、浑瑊所部将领马宁，崔汉衡等其他俘虏则被继续关押。
尚结赞此举极为阴狠，就是要借机陷害马燧。果然，俱文珍把这些话原原本本告诉了德宗，德宗由此厌恶马燧。
六月初五，马燧继李晟之后被免去副元帅、河东节度使，调入朝中担任司徒兼侍中，与李晟一样挂了起来。
尚结赞当初出于憎恶李晟、浑瑊、马燧，认为除掉他们大唐可图，于是设下连环大计。
他先离间李晟，再托马燧求和，然后准备于会盟期间擒获浑瑊用以出卖马燧，从而使三人共同获罪，再发兵直取长安。
后来虽因浑瑊侥幸逃脱，使得这一计策未获全功，但也使李晟、马燧两大名将被解去兵权，失去了征战沙场的机会。
而张延赏则在其中无意充当了吐蕃的重要棋子，真相传来他羞愧的抱病不出。
有了尚结赞这一强劲对手，也是真够德宗头疼！